銀行盈利和企業(yè)減負并非對立關(guān)系，銀行為企業(yè)減負并不必然導(dǎo)致利潤減少。銀行利潤降低是一個在多因素綜合作用下導(dǎo)致的結(jié)果，不能將其簡單歸因于“為企業(yè)減負讓利”。與此同時，我們也不能簡單地將銀行盈利、企業(yè)減負對立起來。需要意識到，金融機構(gòu)與實體經(jīng)濟是共生共榮關(guān)系，而非此消彼長。保市場主體就是保社會生產(chǎn)力，穩(wěn)企業(yè)就是穩(wěn)金融

　　近日，一組對比數(shù)據(jù)引發(fā)社會廣泛關(guān)注。一是，為落實金融支持實體經(jīng)濟政策，今年前7個月，金融系統(tǒng)已為市場主體減負8700多億元。二是，銀行業(yè)金融機構(gòu)的利潤增速出現(xiàn)了較大幅度下滑，今年上半年實現(xiàn)利潤2.4萬億元，同比下降12%。于是，市場上不乏“為企業(yè)減負讓利導(dǎo)致銀行業(yè)利潤增速下滑”之聲，甚至質(zhì)疑銀行業(yè)“讓利”的合理性與商業(yè)可持續(xù)性。

　　筆者認為，銀行盈利與企業(yè)減負并非對立關(guān)系，銀行為企業(yè)減負并不必然導(dǎo)致利潤減少。

　　利潤的變化主要取決于成本、收入的變動。從收入端看，銀行業(yè)金融機構(gòu)收入主要由兩部分構(gòu)成，一是貸款利息收入，二是費用收入，前者占比較大。

　　自新冠肺炎疫情發(fā)生以來，為保市場主體、助力企業(yè)紓困，多部門先后出臺了多項政策措施，引導(dǎo)貸款利率下行，并鼓勵銀行發(fā)放優(yōu)惠利率貸款。因此，不少人認為，正是貸款利率下降導(dǎo)致了銀行利潤下降。

　　但要注意的是，利息收入并非由貸款利率單一決定，而是由貸款利率、貸款數(shù)量共同決定。從實踐看，銀行降低貸款利率后，貸款需求會相應(yīng)增加，進而推動了貸款數(shù)量擴大。也就是說，價格雖降，但數(shù)量增加。此時，銀行因貸款利率降低造成的收入減少將在一定程度上被抵消，即俗稱的“薄利多銷”。

　　從成本端看，銀行的資金成本也正在逐步下行。2020年以來，中國人民銀行通過相關(guān)貨幣政策操作，引導(dǎo)市場整體利率下行，并下調(diào)了再貸款、再貼現(xiàn)利率，銀行的資金成本也相應(yīng)降低。銀行貸給企業(yè)的利率雖然降低了，但銀行自身借錢的成本也降低了，在收入、成本“雙降”綜合作用下，利差雖有所縮小，但降幅并不十分顯著。

　　可見，成本、收入變動并非銀行利潤大幅下降的主要原因。其實，有一個重要因素不容忽略——處置不良貸款會侵蝕利潤。

　　在疫情沖擊下，由于經(jīng)濟下行壓力加大，我國商業(yè)銀行不良貸款出現(xiàn)了“雙升”，信用風險加速暴露。數(shù)據(jù)顯示，二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為2.74萬億元，較上季度末增加1243億元；商業(yè)銀行不良貸款率為1.94%，較上季度末增加0.03個百分點。為了應(yīng)對這一變化、有效防范化解信用風險，各銀行加大了對不良貸款的核銷力度，增加了撥備計提，這無疑對銀行利潤造成了較大侵蝕。

　　所謂“撥備計提”，是指商業(yè)銀行根據(jù)借款人還款能力、還款意愿、貸款本息的償還情況、抵押品市價等因素，對貸款作預(yù)期損失分析，如果有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值，按照監(jiān)管規(guī)定，銀行需對其計提貸款損失準備，即從利潤中提取相應(yīng)資金來覆蓋這部分預(yù)期損失。

　　監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，2020年二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為5.0萬億元，較上季度末增加2060億元；撥備覆蓋率為182.4%。也就是說，商業(yè)銀行已對可能出現(xiàn)的1元錢貸款損失，從利潤中提取了1.824元作為準備。

　　因此，銀行利潤降低是一個在多因素綜合作用下的結(jié)果，不能將其簡單歸因于“為企業(yè)減負讓利”。

　　與此同時，也不能簡單地將銀行盈利、企業(yè)減負對立起來。需要意識到，金融機構(gòu)與實體經(jīng)濟是共生共榮關(guān)系，并非此消彼長。保市場主體就是保社會生產(chǎn)力，穩(wěn)企業(yè)就是穩(wěn)金融。

　　國務(wù)院常務(wù)會議此前要求，2020年全年，要推動金融系統(tǒng)向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元。今年前7個月，金融系統(tǒng)已為市場主體讓利8700多億元，8月份至12月份，金融系統(tǒng)還將繼續(xù)為市場主體減負6000多億元。筆者認為，接下來銀行業(yè)應(yīng)繼續(xù)認真貫徹黨中央、國務(wù)院部署，積極落實金融支持實體經(jīng)濟政策措施，按照商業(yè)可持續(xù)原則，通過降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施，為企業(yè)減負、讓利。